זה כנראה היה צפוי. לאחר ההנחיות של סנדיסק בשבוע שעבר בכנס אנליסטים, בהם אמרה הנהלת החברה כי התחרות בשוק הפלאש החריפה בצורה משמעותית, פרסמה אתמול אינטל (INTC) אזהרת רווח לאחר סיום המסחר בוול סטריט. החברה הודיעה כי החרפת התחרות בשוק שבבי הזכרון מסוג NAND (משמשים בעיקר במצלמות דיגיטליות, נגני מדיה ועזרים דיגיטליים אחרים) תפגע ברווחים ברבעון הראשון של 2008.
המרווח הגולמי צפוי לרדת ברבעון ולנוע סביב 54% לעומת הערכה קודמת ל-56%. בתחזית ההכנסות אין שינוי – 9.4 עד 10 מיליארד דולר. הנהלת החברה תספק ככל הנראה נתונים נוספים בפגישה עם משקיעים ואנליסטים ביום רביעי.
מניית אינטל סגרה את יום המסחר בעליה של 0.2% ל-20.01 דולר ולאחר פרסום האזהרה נפלה ב-2.3% ל-19.55 דולר.
מרבית ההכנסות של אינטל מגיעות מתחום המעבדים, אולם היא חשופה כאמור גם לשוק שבבי הזכרון, הנאבק בחודשים האחרונים בעודפי היצע. אינטל היא היצרנית החמישית בגודלה בעולם (מייצרת אותם ביחד עם מיקרון) בתחום שבבי הנאנדן. ב-2007 גדלו מכירות השבבים מסוג זה ב-12% לכ-13.9 מיליארד דולר בעולם והשנה צפויה עליה של פחות מ-10% במכירות. מיקרון העריכה בחודש שעבר כי מחירי שבבי הנאנד צפויים לרדת במהלך הרבעון בכ-50% לעומת המחירים ברבעון האחרון של 2007.
מחיר שבב זכרון בגודל 8 ג'יגהבייט נפל מתחילת השנה ב-18% לאחר ירידה של 58% ב-2007. זו בשורה נהדרת לצרכנים אולם אתגר קשה לחברות הפועלות בשוק.
אפל (AAPL), צרכנית גדולה של שבבי NAND, הודיעה ככל הנראה לספקיה לאחרונה כי היא צפויה לצמצם את ההזמנות עקב ירידה צפויה בקצב הצמיחה (על פי חברת המחקר iSuppli ).
חברה נוספת שנפגעה מהמצב היא סנדיסק. בשבוע שעבר קיימה הנהלת סנדיסק (SNDK) יום אנליסטים. הנהלת החברה מסרה שהתחרות בשוק הפלאש החריפה בצורה משמעותית במקביל לניסיון של מיקרון לתפוס נתח שוק. מחירי שבבי הנאנד, מסרה החברה, המשיכו לרדת גם בפברואר.
סנדיסק חזרה על תחזיות ארוכות טווח מעודדות. היא סבורה שהרווחיות התפעולית בטווח של שנתיים תהיה בטווח של 13%-16%, והיא מצפה לגידול בצמיחה במקביל להשקת המוצרים החדשים. אלא שבטווח הקצר ישנם סימני שאלה גדולים בעיקר בגלל התחרות הגדולה בשוק. מיקרון נכנסת בכל הכח וגם היינקס וסמסונג נלחמות על המחירים.
מניית סנדיסק נפלה בחצי השנה האחרונה מ-58 ל-23 דולר.
ההתרחשויות בשוק שבבי הזכרון נראות היטב על גרף מדד המוליכים למחצה. מדד מניות המוליכים למחצה נפל מ-540 נק' ביולי 2007 ל-345 נק' כיום, ירידה של 36% . בששת השבועות האחרונים, עם זאת, המדד התייצב מעל תמיכה ב-342 נק'.
