השבוע נערכו מספר מכרזים להנפקות, וחלק מניירות הערך של החברות שהנפיקו החלו להיסחר. להלן התוצאות:

מישורים: ביום חמישי, ה 13/3, נערך המכרז הציבורי. מישורים הנפיקה אג"ח סטרייט וכתבי אופציה למניות, והתכוונה לגייס 80 מליון ₪. במכרז המוסדי היו ביקושי יתר להנפקה, ומישורים החליטה להגדיל את היקף הגיוס ל 125 מליון ₪. במכרז הציבורי, הביקושים כבר היו נמוכים יותר, ומישורים החליטה לא להפעיל את אופציית החיתום בכדי לסגור לגמרי את ההנפקה בסכום שנקבע, והסתפקה בביקוש הקיים, וגייסה קרוב ל 118 מליון ₪. מחיר החבילה בהנפקה הוא מחיר המינימום שנקבע, 980 ₪ ליחידה. ביום שלישי החלו להיסחר ניירות הערך של מישורים, ולאחר 3 ימי מסחר שווי החבילה עומד על 956 ₪, מה שיצר למזמינים בהנפקה הפסד של 2.45%. אג"ח החברה, המדורג BBB+, נסחר כעת בתשואה של 9.48%

צרפתי: צרפתי הנפיקה אג"ח סטרייט וכתבי אופציה למניה, וגייסה 66 מליון ₪. במכרז המוסדי היה ביקוש יתר, אולם במכרז הציבורי הביקוש היה נמוך משמעותית ונסגר במחיר המינימום, 663.5 ₪, והחברה נאלצה להפעיל הסכם חיתום על 40% מהכמות שהוצעה לציבור. השבוע התחילו להיסחר ניירות הערך של צרפתי, ולאחר 4 ימי מסחר החבילה של צרפתי נסחרת במחיר 633 ₪, מה שיצר למזמינים בהנפקה הפסד של 4.6%. אג"ח החברה, המדורג BBB+, נסחר כעת בתשואה של 9.76%.

ויתניה: ויתניה מקבוצת דלק נדלן, ביקשה לגייס 176.2 מליון ₪ באיגרות חוב, שקיבלו דירוג A2.
במכרז הציבורי, שנערך ביום שני השבוע בו היו ירידות חריפות ומדד ת"א 100 ירד בלמעלה מ 4%, הוגשו בקשות ל 700 יחידות בלבד, בערך כספי של 681 אלף ₪. ביחד עם ההזמנות שנרשמו במכרז המוסדי, גייסה ויתניה סכום של 141.6 מליון ₪. ביום חמישי התחיל המסחר באיגרות החוב, אולם כמעט ולא היו בו עיסקאות.

לידמס פרופרטיס: באותו היום שבו נערך המכרז של ויתניה, נערכו גם המכרזים לציבור בהנפקת אג"ח להמרה ואופציות למניות של לידמס. בהנפקה זו, שנערכה ללא מכרז מוסדי מקדים, לא היו מספיק ביקושים על מנת שיתקיים פיזור מזערי לפי דרישות הבורסה, וההנפקה בוטלה.

ניתן לראות דרך שוק ההנפקות, את המצב הקשה בשוק ההון. נהייה יותר ויותר קשה לגייס כסף, ומי שבכל זאת רוצה להנפיק, צריך לעשות זאת בהנחה גדולה. בדרך כלל בחודש מאי של כל שנה, נערך המספר הגדול ביותר של הנפקות, שכן אלו הנפקות שנעשים על-בסיס הדוחות השנתיים של החברות. אם שוק ההון ימשיך להיות שלילי, ייתכן שהשנה חודש מאי יהיה דליל במיוחד בהנפקות.