מיגזר מניות האנרגיה הסולארית שב לזהור בירוק, במסחר בבורסות של ניו-יורק. על ההתעוררות בסקטור דיווחנו כאן לפני כ-10 ימים ומאז רשמו מרבית המניות בתחום עליות של 20%-40%. מתחילת השנה ועד לאמצע מארס נחתכו מניות האנרגיה הסולארית בעשרות אחוזים, לאחר שב-2007 רשמו עליות של מאות אחוזים. חששות להאטה בקצב צמיחת הסקטור, פגיעה במרווחים, בעיות באספקת חומרי גלם, מיתון כלל עולמי שיפיל את מחירי הנפט ושאלות בנוגע ליעילות הטכנולוגיה עצמה לעומת טכנולוגיות אנרגיה אחרות, ביחד עם סיבות נוספות (כמו מימושי רווחים..) פגעו במניות המיגזר.
בשבועיים האחרונים, כאמור, מורגש שינוי מגמה. ידיעות בנוגע לפריצות דרך טכנולוגיות, שיגבירו את היעילות של הלוחות הפוטו-וולטאים ולכן את האטרקטיביות של שימוש באנרגיה סולארית לעומת אנרגיית רוח וגם נפט או פחם תרמו למגמה החיובית. בנוסף, כמה אנליסטים המסקרים את התחום פרסמו המלצות חיוביות, חלקן עם מחירי יעד הגבוהים ביותר מ-100% מהמחיר בשוק.
האנליסט סאנג'איי שרסטה מלאזרד קפיטל, למשל, רואה אפסייד גבוה במניות רבות בתחום. הוא פרסם בימים האחרונים המלצות קניה למניות אנרג'י קונוורז'ן (ENER) עם מחיר יעד של 40 דולר, אוורגרין סולאר (ESLR) – מחיר יעד של 15 דולר, סאנפאואר (SPWR) מחיר יעד 185 דולר וסאנטק (STP) עם מחיר יעד של 90 דולר, הגבוה ביותר מ-100% ממחירה בשוק כיום.
גורם נוסף שתורם לראלי הוא תערוכה בינלאומית בתחום האנרגיה הסולארית שתיערך השבוע במינכן, גרמניה. הציפיות הן להצגת חידושים טכנולוגיים ואולי פריצות דרך של ממש בתחום.
בנוסף, מניות הסקטור נפלו בחודשים האחרונים לרמות אטרקטיביות למדי, כשהמכפילים של חלק מהן נעים סביב 12-20 , על סמך התחזיות ל-2008.
לפני כשבוע כתבנו כאן (שוב) על סולארפאן פאואר (SOLF) . את החברה הסינית חשפנו כאן לראשונה בתחילת חודש דצמבר אשתקד. לפני 10 ימים פרסמה החברה דוח מצויין נוסף: קפיצה של 303% בהכנסות ל-987.8 מיליון יואן (כ-135.4 מיליון דולר) ברבעון האחרון ועליה של 125% ברווח הנקי ל-66.4 מיליון יואן (9.1 מיליון דולר). בשבוע האחרון זינקה המניה ב-22.8%.
חברות נוספות שהוזכרו בכתבה: רנה-סולה (סימבול SOL), שזינקה מאז ב-19.5%, סאנטק (STP), שהוסיפה 15.3%, יינגלי גרין אנרג'י (YGE) עלתה בכ-31% בשבוע האחרון וג'יי.איי.סולאר (JASO) שהוסיפה לערך השוק שלה 20.5%.
בשורה התחתונה: מיגזר מניות הסולאר חוזר לרכז עניין רב ומניות הסקטור רושמות בימים האחרונים עליות חדות במחזורים גבוהים, על רקע הסיבות שהוזכרו לעיל. נתוני הבסיס של מרבית החברות הפועלות בתחום טובים (בעיקר כל עוד מחיר הנפט גבוה מ-75 דולר לחבית) כך שקיים סיכוי סביר להמשך המגמה החיובית. מנגד, גם הסיכון כאן גבוה, ולראיה הנפילות במניות הסקטור מתחילת השנה ועד לאמצע חודש מארס.
